Che cos'è un fondo di investimento?

Un fondo di investimento è spesso descritto come un paniere di azioni (o di altri prodotti finanziari). Quando partecipi a un fondo di investimento, un gestore investe il tuo denaro per conto tuo. Il gestore analizzerà il mercato azionario e acquisterà o venderà per conto del fondo, in base ai risultati delle sue ricerche. Questa è anche la differenza tra i fondi indicizzati quotati (ETF) e i fondi di investimento. In genere, un ETF è impostato per tracciare un sottostante come un indice. Di solito, non sono gestiti attivamente da un gestore di fondi. I fondi possono investire in temi di investimenti come i mercati emergenti, o ad esempio, il fondo può concentrarsi su una regione geografica specifica. È anche possibile combinare diverse categorie di investimento.

Come funzionano i fondi di investimento?

I fondi di investimento hanno nel loro portafoglio titoli, obbligazioni o altri prodotti finanziari di diverse società. Quindi, se si partecipa a tale fondo, si investe automaticamente in diverse aziende allo stesso tempo. Il vantaggio di un ampio spread è nella diversificazione. Quando un titolo ha un rendimento deludente, ha un'influenza limitata sul rendimento ottenuto dal fondo completo. D'altra parte, i valori anomali positivi possono anche avere un'influenza limitata sul risultato complessivo.

Il gestore del fondo determina la composizione del fondo. Sarà il gestore a determinare in quali azioni investire. Come investitore (o partecipante del fondo), non avrai alcuna influenza sulla composizione del portafoglio di un fondo. Nell'Unione Europea, il gestore di un fondo è tenuto per legge a fornire un Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (Key Investor Information Document - KIID) per i fondi OICVM. Per i fondi non-OICVM, è richiesto invece un Documento di investimento essenziale (Key Investor Document - KID) secondo il Regolamento PRIIPs. Queste informazioni sono spesso disponibili sul sito web del fondo interessato e sulla nostra piattaforma di trading. Il documento descrive le informazioni più importanti, come la composizione del fondo, i costi, i risultati passati e le percentuali di distribuzione. È essenziale prendere una decisione ben ragionata quando si sceglie un fondo di investimento. Talvolta, ad esempio, è necessario un investimento minimo per aderire a un fondo di investimento. In tal caso, sarà chiaramente indicato sul suo sito web.

Fondi di investimento aperti e chiusi

I fondi di investimento possono essere aperti e chiusi. Nel caso di un fondo aperto, al gestore è di solito permesso espandere il paniere di azioni solo quando arriva nuovo denaro. I fondi aperti includono sempre il valore patrimoniale netto (Net Asset Value - NAV). Il prezzo di un fondo aperto dipende da questo NAV. La maggioranza dei fondi di investimento sono fondi aperti. Ciò significa che possono creare più azioni quando lo si desidera. Il numero di azioni è invece fisso per quanto riguarda i fondi di investimento chiusi. Il prezzo di un fondo chiuso è determinato dall'offerta e dalla domanda del fondo. Quando si effettua un ordine per un fondo di investimento chiuso, è importante determinare in anticipo quanto si è disposti a pagare o quanto si desidera ricevere. Se lo si desidera, è possibile specificare un limite.

I costi di investimento in un fondo

I fondi di investimento sono in genere gestiti attivamente da un gestore di fondi e ciò ha un suo costo. Tali costi sono inclusi nel prezzo del fondo di investimento. La maggior parte dei gestori applica delle commissioni tra lo 0,5% e il 2,0% su base annua. È importante verificarlo prima di investire, poiché gli oneri in essere possono incidere sui rendimenti degli investimenti. I costi esatti sono indicati nel KIID o KID e nel Prospetto. Puoi trovare questi documenti all'interno della piattaforma DEGIRO quando selezioni un fondo di investimento e poi ‘Documenti’. Oltre ai costi intrinseci, il tuo broker ti addebiterà i costi di transazione per l'acquisto e la vendita della tua posizione. Consulta le tariffe DEGIRO nel nostro Tariffario.

Tipi diversi di fondi

Esistono tipi diversi di fondi di investimento. Alcuni dei tipi principali sono fondi azionari, fondi obbligazionari, fondi misti, fondi speculativi e fondi indicizzati. Qui di seguito troverai brevi spiegazioni per ogni tipo di fondo, in modo da poter confrontare i vari tipi.

• I fondi azionari

  investono in azioni di società quotate. Tali fondi sono generalmente destinati a una regione, un settore o un tema specifici.

• I fondi obbligazionari

  investono in obbligazioni societarie, statali e semi-statali. I rischi legati a tali fondi sono spesso molto limitati in quanto i governi, in generale, adempiono ai loro obblighi, ma naturalmente investire in fondi obbligazionari non è privo di rischi.

• I fondi misti

  prevedono una combinazione di azioni e obbligazioni. Data la combinazione, il rischio è ridotto a causa della diversificazione dei tipi di prodotto. Naturalmente, ciò non significa che questi fondi siano privi di rischio.

• Gli Hedge funds

  spesso investono in molti strumenti e derivati diversi. In questo modo, possono cercare di coprire i rischi o ottenere rendimenti più elevati.

• I fondi indicizzati

  seguono la composizione e la performance di un indice, come S&P 500. Questo tipo di fondo è destinato a coprire il rischio e il rendimento del mercato rilevante.

Vantaggi dell'investire in un fondo

• Investendo in un fondo, potrai trarre vantaggio dalla conoscenza e competenza del gestore del fondo. Il gestore del fondo è sostenuto da diversi specialisti.
• Hai la possibilità di investire in un modo molto diversificato con relativamente poco denaro. In linea generale, maggiore è la diversificazione, minore è il rischio.
• Come investitore privato, può essere difficile entrare in determinati mercati e settori. Alcuni fondi di investimento possono fornire accesso a più mercati.
• Se tu volessi acquistare un paniere di azioni da solo, potresti trovarti a spendere di più per i costi di transazione di quanto avresti speso se avessi fatto la stessa operazione attraverso un fondo di investimento.

Svantaggi dell'investire in un fondo

• Nonostante l'esperienza del gestore del fondo e degli specialisti, è sempre possibile un ritorno negativo.
• La possibilità di scambio è spesso solo di 1 volta al giorno o meno. Anche il prezzo del fondo viene regolato solo una volta al giorno.
• Poiché i fondi di investimento devono essere mantenuti da personale specializzato, i costi sono generalmente molto superiori ai costi per i fondi indicizzati quotati (ETF) che seguono passivamente un indice. Questi costi più elevati, purtroppo, non garantiscono risultati migliori.

Rischi derivati dalla partecipazione a un fondo di investimento

Partecipare a un fondo di investimento può essere redditizio, ma non è privo di rischi. Presso DEGIRO, siamo chiari e trasparenti riguardo ai rischi associati agli investimenti. Quando un fondo di investimento è ben distribuito, il rischio è spesso relativamente limitato. Tuttavia, investire comporta sempre dei rischi. Ricordati che la maggior parte dei fondi di investimento non viene scambiata spesso. Per la maggior parte dei fondi, ciò si verifica una volta al giorno, ma alcuni fondi vengono scambiati una volta alla settimana, una volta al mese o anche meno di frequente. Spesso, l'ordine deve essere dato con un giorno di anticipo per essere preso in tempo per il trading del giorno successivo. Il momento in cui l'ordine deve essere effettuato dipende dal tuo broker. Il KIID del Fondo conterrà l’ora esatta in cui lo scambio del fondo è attuabile.

Un fondo di investimento a più alto rischio può avere il potenziale di un rendimento più elevato, ma non vi è alcuna garanzia che ciò si verifichi. Maggiore sarà il rischio associato a un particolare fondo, più elevato sarà il rischio di perdere l'investimento.

Ricordati che la maggior parte dei fondi di investimento non viene scambiata spesso. Per la maggior parte dei fondi, ciò si verifica una volta al giorno, ma alcuni fondi vengono scambiati una volta alla settimana, una volta al mese o anche meno di frequente. Spesso, l'ordine deve essere dato con un giorno di anticipo per essere preso in tempo per il trading del giorno successivo. Il momento in cui l'ordine deve essere effettuato dipende dal tuo broker. Il KIID o il KIID del Fondo conterrà l’ora esatta in cui lo scambio del fondo è attuabile.

Sia nel prospetto che nel KID o KIID è possibile trovare anche informazioni sul rischio di un fondo specifico. L'indicatore di rischio nel KID o nel KIID valuta il rischio di un fondo da uno a sette. Secondo questa valutazione, uno è il livello di rischio più basso e sette quello più alto. Esistono diversi metodi utilizzati per calcolare l'indicatore di rischio.

Investire in fondi in diverse condizioni di mercato

Oltre ai rischi appena menzionati, vi sono sicuramente altri fattori che possono influenzare la performance dei fondi d’investimento. Eccone alcuni:

Rischio di mercato: può accadere che si investa in un mercato che può diminuire di valore. Ciò accade nel momento in cui si espone il fondo a un singolo mercato. In questo caso, anche la volatilità può essere più elevata.

Rischi dei mercati emergenti: quando il fondo è investito in un mercato emergente, fattori quali la situazione politica o economica possono influire positivamente o negativamente sulla sua performance.

Rischio di diversificazione: come sappiamo, la diversificazione è la chiave per un portafoglio d'investimento sano. Se si investe in un unico asset, si rischia che, in caso di cattiva performance, le perdite siano maggiori.

Rischio di liquidità: questo rischio riguarda il fatto che alcune posizioni potrebbero non essere liquidate in tempi ragionevoli. È legato principalmente a due fattori:

• Capacità del gestore degli investimenti di vendere o acquistare posizioni per il fondo.
• La capacità dell'investitore al dettaglio di vendere o acquistare quote del fondo stesso.

Quali fondi di investimento offre DEGIRO?

DEGIRO offre fondi da diverse società di gestione fondi di investimento. Alcune società di gestione fondi sono:

• Aberdeen standard
• BNP Paribas
• Blackrock
• Fidelity
• Goldman Sachs
• Kempen
• NN (in precedenza, fondi di investimento ING)
• Fondi di investimento SNS

Le informazioni contenute in questo articolo non hanno valore di consulenza, né intendono raccomandare alcun investimento. Le informazioni contenute in questo articolo potrebbero cambiare dalla data di pubblicazione dello stesso. Gli investimenti comportano dei rischi. Potresti perdere il tuo deposito (o una parte di esso). Ti consigliamo di investire solo in prodotti finanziari che rientrano nella tua esperienza e conoscenza.