Marginazione

A DEGIRO offriamo il servizio di Scoperto (Marginazione), che ti permette di finanziare i tuoi investimenti utilizzando il tuo portafoglio come garanzia.

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Investire con la Marginazione

Lo Scoperto (Marginazione) ti permette di prendere in prestito denaro a fronte dei titoli che già detieni nel tuo conto DEGIRO. Puoi attivare un Prestito a Margine sul tuo conto dopo aver esaminato le informazioni precontrattuali, aver superato il Test di Appropriatezza e aver accettato i Termini e le Condizioni per dimostrare di aver compreso il prodotto e i rischi connessi. Se soddisfi i requisiti, puoi utilizzare il denaro preso in prestito dal servizio di Scoperto per investire in titoli. L'importo che puoi prendere in prestito dipende dal tipo e dal valore dei titoli presenti nel tuo portafoglio. Ricorda che più denaro si prende in prestito, più il rischio cresce.

Rischio dell'investimento con la Marginazione

L'utilizzo della Marginazione aumenta la leva finanziaria dell'investimento, amplificando così i profitti e le perdite. Pertanto, questo servizio è generalmente sconsigliato agli investitori meno esperti e a quelli con una bassa tolleranza al rischio.

Se il collaterale del tuo portafoglio non è sufficiente a coprire il saldo preso in prestito, potresti ricevere una Margin Call. Ciò significa che il nostro Dipartimento di Rischio ti chiederà di aumentare il collaterale o di ridurre il saldo preso in prestito. Se non risolvi la violazione del limite entro il termine stabilito, il nostro Dipartimento di Rischio chiuderà alcune delle tue posizioni per porvi rimedio. Se dovessimo intervenire, potrebbero essere addebitate delle commissioni aggiuntive.

Assicurati di leggere sempre il nostro Contratto con il Cliente, le Condizioni per lo Scoperto (Marginazione), il documento informativo sui Servizi di Investimento - Valore del Collaterale, Rischi, Scoperto e Prestito Titoli e il nostro Tariffario.

Come funziona la Marginazione?

Un Prestito a Margine ti permette di investire più del denaro che hai depositato sul tuo conto. Si tratta di un prestito che può essere utilizzato solo per investire. L'importo che puoi prendere in prestito dipende dal valore e dal tipo di titoli già presenti nel tuo portafoglio, che serviranno da garanzia al prestito. Il servizio di Marginazione di DEGIRO si svolge secondo le condizioni specificate nel documento Condizioni per lo Scoperto (Marginazione).

Come funziona la Marginazione?

Con la Marginazione si prende in prestito denaro per investire. Per capire meglio come funzionano i Prestiti a Margine, vediamo un esempio ipotetico che mostra gli scenari di guadagno e perdita, con e senza margine.

In questo esempio, si acquistano 100 azioni della società X a 10 € e altre 100 azioni a margine. Il portafoglio ora vale 2.000 €.

Se si acquista a 10 € e il prezzo sale a 12 €, il profitto viene amplificato con la Marginazione.

Profitto

+€200

+€400

Profitto senza
Marginazione

Profitto con
Marginazione

Perdita

-€200

-€400

Loss senza
Marginazione

Loss con
Marginazione

Se si acquista a 10 € e il prezzo scende a 8 €, la perdita viene amplificata con una Marginazione.

4.0%

per annum, CHF

2.5%

per annum con allocazione, CHF

6.25%

per annum, EUR

4.75%

per annum con allocazione, EUR

Tassi di prestito con la Marginazione

Prendere in prestito denaro costa. Se conosci già l'importo della Marginazione che intendi utilizzare nel mese successivo, puoi informarci in anticipo aggiungendo un'allocazione. In cambio, pagherai un tasso d'interesse ridotto sull'importo allocato. Si prega di notare che gli interessi saranno addebitati sull'intero importo stanziato, indipendentemente dal fatto che venga utilizzato o meno. Per saperne di più sull'allocazione, consulta le nostre FAQ.

L'allocazione anticipata dei fondi ti consente di ottenere un prestito a un tasso d'interesse fisso ridotto del 2.5% annuo CHF, (4.75%, EUR) invece del normale tasso d'interesse fisso del 4.0% annuo CHF, (6.25%, EUR). L'allocazione è disponibile per i clienti con un conto Active o Trader che superano il necessario Test di Appropriatezza. Offriamo questo servizio di Scoperto (Marginazione) per più valute, puoi trovarle nel Tariffario alla voce "Tassi sullo Scoperto".

Per maggiori informazioni sul funzionamento del nostro tasso d'interesse, leggi l'esempio riportato nella tabella qui sotto. In questo caso, il tasso d'interesse fisso annuo del 6.25% senza allocazione si traduce in un tasso d'interesse annuo effettivo del 6.52%, poiché gli interessi vengono addebitati mensilmente e si applica l'effetto del compounding, premettendo che non vengano ripagati gli interessi dovuti ogni mese. Ciò significa che ogni mese l'importo degli interessi non pagati andrà ad aggiungersi al capitale dovuto, aumentando l'importo degli interessi che dovrai pagare per tutto l'anno.

Quattro esempi rappresentativi di calcolo del costo totale della Marginazione in base a diversi limiti di credito.

I calcoli degli interessi mensili in questo esempio si basano sul mese di gennaio. I calcoli mensili per i mesi successivi varieranno in funzione del numero di giorni di utilizzo del Prestito a Margine per ciascun mese e dell'importo degli interessi maturati nei mesi precedenti aggiunti al capitale dovuto dal cliente (effetto compounding o effetto dell’interesse composto).

Importo totale del prestito	Tasso d'interesse annuo	Interessi mensili	Interessi annuali	Importo totale del prestito dopo un anno
CHF 10,000	4.13%	CHF 34.50	CHF 413	CHF 10,413
CHF 25,000	4.13%	CHF 86.25	CHF 1,032	CHF 26,032
CHF 50,000	4.13%	CHF 172.51	CHF 2,064	CHF 52,064
CHF 100,000	4.13%	CHF 345	CHF 4,127	CHF 104,127

Importo totale del prestito	Tasso d'interesse annuo	Interessi mensili	Interessi annuali	Importo totale del prestito dopo un anno
€ 10,000	6.52%	€ 53.96	€ 652	€ 10,652
€ 25,000	6.52%	€ 134.90	€ 1,631	€ 26,631
€ 50,000	6.52%	€ 269.80	€ 3,261	€ 53,261
€ 100,000	6.52%	€ 539.60	€ 6,523	€ 106,523

Quanto denaro posso prendere in prestito?

L'importo che puoi prendere in prestito con la Marginazione dipende dal valore e dalla composizione del tuo portafoglio. I conti Active possono ricevere una Marginazione fino al 33% del valore del portafoglio. I conti Basic non possono accedere ai derivati e ad altre categorie di prodotti che comportano un rischio maggiore ma possono quindi ricevere una Marginazione fino al 70% del valore del portafoglio. Anche i conti Trader possono ricevere una Marginazione fino al 70% del valore del portafoglio, poiché i clienti con questo tipo di conto hanno dimostrato di essere più esperti soddisfacendo i rispettivi requisiti di conoscenza ed esperienza.

Il calcolo generale del margine è il seguente:

Margine = valore del portafoglio + saldo di cassa - rischio del portafoglio.

Con un conto Trader, considereremo il rischio del tuo portafoglio più basso e la quantità di margine disponibile sarà più alta. Per maggiori informazioni sul calcolo del rischio del portafoglio, consulta la nostra Guida al rischio del portafoglio d’investimento.

Fino al 70% di margine

sul conto Basic

I derivati

NON sono disponibili

Fino al 33% di margine

sul conto Active

I derivati

sono disponibili

Fino al 70% di margine

sul conto Trader

I derivati

sono disponibili

Clicca su "Impostazioni" nel tuo conto e seleziona "Allocazione".

Fai click su "Aggiungi allocazione".

Viene visualizzata una finestra in cui è possibile selezionare la valuta e l'importo che si desidera allocare. Compila le caselle di conseguenza.

Clicca su "Conferma".

Come posso allocare i fondi in anticipo?

Si prega di notare che l'allocazione dei fondi è offerta solo ai clienti con un conto Active o Trader che hanno completato il Test di Appropriatezza. Per ulteriori informazioni, consulta le nostre FAQ.

Come già detto, è possibile allocare i fondi per ricevere un tasso d'interesse ridotto. Questo perché ci dà la possibilità di mettere a bilancio questi fondi in modo adeguato.

Attenzione: quando si investe con denaro preso in prestito, si applica l'effetto leva e i profitti e le perdite sono quindi amplificati. Ciò significa che si corre il rischio di perdere più denaro di quello inizialmente investito. Pertanto, ti consigliamo di investire in questi prodotti solo se corrispondono alla tua tolleranza al rischio e alla tua situazione finanziaria.

Nota: l'investimento comporta rischi di perdita e di fluttuazioni valutarie. Se investi in questo prodotto, potresti perdere una parte o tutto il denaro investito. Puoi perdere (in parte) i fondi investiti. Questo non è un consiglio di investimento. Ti consigliamo di investire solo in prodotti finanziari che corrispondono alle tue conoscenze ed esperienza. Potrebbero essere applicati costi indiretti (ad es. spread, spese per i fondi). Il valore del tuo investimento può diminuire o aumentare. Le informazioni contenute su questa pagina non tengono conto delle esigenze finanziarie e/o fiscali individuali del cliente. Un prestito con margine è vincolante e deve essere rimborsato. Assicurati di essere in grado di rimborsare il credito in caso di fluttuazioni del valore dei titoli.

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