Investir dans des fonds indiciels

Que sont les fonds indiciels ?

Les fonds indiciels sont des fonds passifs qui reproduisent la composition et la performance d'un indice de marché financier. Les indices peuvent être des références, comme les plus grandes entreprises d'un pays ou toute sélection d'entreprises, d'industries ou de zones géographiques dans une catégorie spécifique. Un fonds indiciel peut, par exemple, suivre l'indice S&P 500 ou diverses entreprises des marchés émergents. Les fonds indiciels peuvent non seulement évaluer des actions, mais aussi des obligations, des devises ou des matières premières.

Types de fonds indiciels

Les fonds indiciels englobent les fonds communs de placement indiciels et les fonds négociés en bourse (ETFs). Il existe plusieurs différences entre ces types de fonds indiciels.

Les fonds communs de placement indiciels ne sont généralement pas conçus pour le trading rapide, car ils ont des classes d'actions différentes, des frais de vente et des exigences de durée de détention.

Les ETFs peuvent être facilement négociés, en tenant compte de facteurs tels que la liquidité du marché. De plus, les ETFs n'ont pas de minimum d'achat, ce qui peut être le cas avec les fonds communs de placement indiciels, rendant ainsi les barrières à l'entrée plus faibles.

Qu'est-ce qu'un indice ?

Un indice suit un panier d'actions, qui peut aller d'une sélection de noms à deux chiffres à ceux à trois chiffres. Un exemple populaire est le Standard and Poor’s 500 (S&P 500), qui suit la performance boursière des 500 plus grandes entreprises cotées sur les bourses américaines.

Il y a ensuite le Nasdaq Composite Index, un indice qui suit presque tous les noms cotés sur le Nasdaq pour ceux qui s'intéressent principalement à la technologie. Les entreprises incluent NVIDIA et Nike, parmi bien d'autres.

De plus, si vous recherchez un indice des marchés émergents et des marchés frontières, vous pourriez vous intéresser à l'indice MSCI Emerging + Frontier Markets (EFM). Cet indice suit les entreprises situées dans des pays classés comme « émergents » ou « frontières », représentant des pays « émergents » perçus comme étant en voie de devenir une économie développée, ou dans le cas des « frontières », considérés comme des économies moins avancées dans le monde en développement.

Les indices sont souvent bien suivis par les participants du marché et les médias, car ces références donnent une idée de la performance d'une industrie entière ou d'un pays.

Les indices peuvent être créés par des gestionnaires de fonds, mais aussi par des entreprises spécialisées dans les indices, comme la société de recherche, de données et de technologie MSCI.

Comment fonctionnent les fonds indiciels ?

Un fonds indiciel suit un indice spécifique et investit dans les entreprises qu'il imite. Au lieu de battre le marché, il vise à performer de manière similaire à celui qu'il suit.

Un gestionnaire regroupe l'argent des investisseurs et l'utilise pour investir dans un portefeuille de valeurs qui réplique un indice. Les investisseurs peuvent consulter les valeurs de chaque fonds indiciel et examiner les poids pour comprendre dans quelle mesure ils sont exposés à chaque entreprise.

Les poids peuvent être déterminés par le prix ou par la capitalisation boursière. Pour le premier, les actifs les plus chers ont un ratio plus élevé que les actifs moins chers. Pour le second, tout dépend de la capitalisation boursière de l'entreprise.

Le gestionnaire de fonds ajustera la part des actifs pour correspondre à l'indice, cherchant ainsi à garantir que la performance du fonds indiciel soit similaire à celle de l'indice.

Quel est le risque des fonds indiciels ?

Investir dans ces produits n'est pas sans risque, car leurs valeurs ont généralement une corrélation avec les mouvements du marché. Pour les débutants, investir dans des fonds indiciels pourrait être une stratégie pour diversifier leurs portefeuilles.

Bien que l'investissement dans des fonds indiciels soit généralement considéré comme une approche d'investissement moins risquée, certains fonds indiciels sont plus volatils que d'autres. Les fonds indiciels offrent une exposition à un large éventail de valeurs. Les plus populaires représentent souvent les plus grandes entreprises par capitalisation boursière dans une région ou une industrie spécifique, mais il existe également différents fonds indiciels. En résumé, des indices de grandes, moyennes et petites capitalisations existent tous.

Les fonds indiciels tendent à rechercher des rendements moyens du marché, tandis que les fonds gérés activement cherchent souvent à surperformer le marché. Étant donné que les fonds indiciels sont des fonds passifs, cela signifie également qu'ils sont moins coûteux que les fonds gérés activement. Les frais des fonds indiciels sont incorporés dans le prix des fonds.

Que se passe-t-il avec les fonds indiciels lorsque le marché s'effondre ?

Le fonds indiciel pourrait chuter si le marché qu'il suit s'effondre. Par exemple, s'il y a un effondrement du marché mondial, cette peur peut se répercuter sur les actions dans toutes les parties du monde, affectant potentiellement un investissement dans un fonds indiciel en Allemagne, ou un ETF technologique au Japon.

Cependant, si le fonds indiciel suit un marché qui reste stable ou qui bénéficie d'un effondrement économique, le fonds peut être (largement) non affecté. Par exemple, les matières premières telles que l'or pourraient bien performer en cas de crise économique, et de ce fait, un fonds indiciel suivant ces matières premières pourrait également bien se porter.

Fonds indiciels vs fonds communs de placement

Alors que les fonds indiciels sont gérés passivement, les fonds communs de placement sont gérés activement, ce qui s'accompagne généralement de frais plus élevés. Les fonds indiciels constituent donc une option moins coûteuse pour les investisseurs cherchant à suivre des indices.

Étant donné que les fonds communs de placement essaient généralement de surperformer le marché grâce à une gestion active, il y a des débats sur la question de savoir si les rendements sont plus élevés avec l'investissement actif par rapport à l'investissement passif. La recherche sur des fonds spécifiques peut donner une indication de la performance de chaque fonds.

Comment investir dans des fonds indiciels

Si vous envisagez d'investir dans des fonds indiciels, voici quelques conseils à considérer :

1. Éduquez-vous : Apprenez à connaître les différents types de fonds indiciels disponibles et leurs risques et potentiels respectifs.
2. Recherchez des entreprises : Analysez chaque indice en fonction de ses valeurs, de ses poids et d'autres facteurs importants tels que l'exposition aux risques économiques ou politiques.
3. Diversifiez votre portefeuille : Répartissez vos investissements sur plusieurs fonds indiciels pour réduire potentiellement le risque.

Quelques ETFs indiciels que nous proposons sur notre plateforme :

Remarque : certains ETF peuvent (temporairement) ne pas être disponibles sur notre plateforme pour ton pays pour des raisons réglementaires.

Avantages et inconvénients des fonds indiciels

Comme pour tous les investissements, il est important de peser les avantages et les inconvénients. Voici quelques éléments à considérer concernant les fonds indiciels :

Avantages d'investir dans des fonds indiciels :

• Frais inférieurs à ceux des fonds gérés activement : Les frais de ces fonds passifs ont tendance à être moins élevés que ceux des fonds gérés activement. Ils représentent une approche relativement peu coûteuse pour obtenir une exposition à un panier d'actions qui peut contenir des centaines de valeurs.
• Diversification : Investir dans des fonds indiciels peut offrir des avantages en matière de diversification, car ces fonds opèrent dans divers secteurs, marchés et zones géographiques.
• Facilité d'accès à de nombreuses entreprises : Les indices suivent de nombreuses entreprises à la fois, avec de grands indices comme le S&P 500 qui suivent 500 entreprises. Plutôt que d'acheter 500 actions individuelles, vous pourriez acheter un ETF basé sur le S&P 500.

Inconvénients d'investir dans des fonds indiciels :

• Impossibilité de choisir des valeurs spécifiques : Puisque vous suivez un indice lorsque vous investissez dans des fonds indiciels, il pourrait y avoir des valeurs incluses sur lesquelles vous n'êtes pas particulièrement concentré. C'est plutôt une solution uniforme.
• Les résultats sont basés sur les poids : Avec un fonds indiciel, votre investissement dans une action qui monte sera reflété par son poids dans l'indice. Cela signifie que si une action surperforme, votre fonds indiciel ne montera pas aussi rapidement que cette action, car elle ne représente qu'un des nombreux noms inclus dans le panier d'actions.
• Bien que généralement considérés comme une approche moins risquée, ils ne sont pas sans risque : En cas d'effondrement du marché, il est possible que votre fonds indiciel connaisse également une baisse. Les fonds indiciels plus risqués peuvent aussi être plus volatils.