Mon argent est-il en sécurité chez DEGIRO ?

L'argent que vous transférez vers DEGIRO est réceptionné par une fondation distincte. Si vous n'investissez pas vos liquidités, celles-ci seront investies automatiquement dans un fonds monétaire. Ce processus est réalisé via l'ordre permanent que vous donnez à DEGIRO lors de votre inscription.

Veuillez noter qu'au cours de l'année 2021, une nouvelle solution pour la détention de liquidités non-investies sera offerte à tous nos clients. Veuillez cliquer ici pour plus d'informations.

Fonds monétaires

En tant que client chez DEGIRO, il est important que vous soyez informé du fonctionnement des fonds monétaires. DEGIRO n’est pas une banque mais une société d’investissement. Aux Pays-Bas, les sociétés d’investissement ne sont pas autorisées à conserver les liquidités de leurs clients. Par conséquent, lorsque vous devenez client chez DEGIRO, vous consentez à ce que vos liquidités non utilisées soient investies dans un fonds monétaire. Pour chaque devise proposée sur notre plateforme de trading, des fonds monétaires distincts sont disponibles. Les frais de gestion de ces fonds monétaires sont inclus dans leur performance. En raison du niveau des taux d'intérêt de marché dans certaines devises, la performance de certains fonds est actuellement négative. Pour les performances négatives des fonds qui sont la conséquence du niveau des taux d'intérêt de marché, DEGIRO compense actuellement partiellement ce rendement négatif. L’un des objectifs d’un fonds monétaire est de réaliser une performance équivalente à celle du taux d’intérêt de marché dans la devise concernée et ce, avec le moins de risque possible. En plus du faible risque, et tout comme pour le reste de vos investissements, vos participations dans les fonds monétaires sont strictement ségréguées des actifs de DEGIRO.

Les fonds monétaires sont souvent utilisés par des investisseurs institutionnels, tels que des fonds de pension, afin de conserver d’importantes sommes d’argent en sécurité. Environ 1000 milliards d’euros sont actuellement conservés dans des fonds monétaires en Europe. (Source)

"L’un des objectifs d’un fonds monétaire est de réaliser une performance équivalente à celle du taux d’intérêt de marché avec le moins de risque possible."

Gestionnaire de fonds monétaires

Les fonds monétaires FundShare Cash Funds sont gérés par FundShare Fund Management. Celle-ci gère des fonds monétaires qualifiés en EUR, USD, GBP, CHF, SEK, NOK, et DKK. Tous ces fonds sont des fonds monétaires qualifiés, ce qui signifie que le fonds doit respecters des critères d'investissement stricts.

Risque

L'un des objectifs des fonds monétaires est de minimiser le risque. Compte tenu de la stricte politique d'investissement, le risque est très faible. Conformément au document d'informations clés pour l'investisseur (DICI) de ce fonds, le niveau de risque est de 1 sur une échelle de 1 à 7.

Pour plus d’informations sur les risques et indicateurs de risque tels que définis par le gestionnaire de fonds, nous vous invitons à consulter le prospectus, le rapport de positions ainsi que le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur (DICI ou KIID) disponibles sur le site internet du gestionnaire des fonds FundShare Fund Management. Les KIID sont également disponibles dans notre Centre de Documents.

Risicometer

Note: les éventuelles pertes causées par ces risques ne seront pas compensées par DEGIRO. En investissant, vous assumez un risque financier. La valeur de vos investissements peut fluctuer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Fonds monétaires qualifiés

Maturité courte

Un fonds monétaire qualifié doit avoir une durée de maturité maximale moyenne de 60 jours. Cela signifie qu'en moyenne, les obligations contenues dans le portefeuille arriveront à maturité dans un délai de 60 jours. Cela permet de réduire le risque de non-paiement.

Un portefeuille liquide

Un fonds monétaire qualifié investit dans des obligations dites "liquides", ce qui signifie qu'elles sont négociables facilement et peuvent donc être rapidement converties en liquidités.

Un portefeuille qualitatif

Les obligations dans lesquelles les fonds monétaires qualifiés sont tenus d'investir doivent avoir une note de crédit élevée, minimum AA+ ou AAA. La note de crédit de ces émetteurs est monitorée constamment, ce qui limite la probabilité d'évènements imprévus. Dans le cas où la note de crédit serait détériorée, le fonds monétaire ne serait plus autorisé à investir dans ces obligations.

Frais, performances et compensation des fonds monétaires

Investir dans un fonds monétaire est peu risqué mais présente toutefois une contrainte: le faible rendement. Pour certaines devises, les rendements sont actuellement négatifs, à cause des taux d’intérêt de marché négatifs sur les obligations à court terme libellées en euros. Entre autres, les fonds monétaires en CHF génèrent donc actuellement une performance négative.

Bien que, le cas échéant, toute performance positive du fonds vous soit reversée, les performances négatives étant la conséquence du niveau des taux d'intérêt et des frais de gestion sont actuellement partiellement compensées par DEGIRO à titre gracieux. Les fonds monétaires disponibles chez DEGIRO n'impliquent aucuns frais d'entrée ou de sortie.

Compensation sur les fonds monétaires

DEGIRO compense uniquement le rendement négatif des fonds monétaires libellés dans votre devise de base (EUR). Par ailleurs, notez que:

- la compensation est uniquement applicable à hauteur de CHF 3.000 de participations détenues et uniquement pour le fonds monétaire FundShare EUR Cash Fund.

- si vous avez atteint plus de CHF 400 de frais de courtage au cours d'une période de 60 jours, la limite de compensation sera de CHF 110.000 au lieu de CHF 3.000. Ce processus sera monitoré chaque mois.

En devenant client chez DEGIRO, vous donnez un ordre permanent d'investir vos liquidités dans le fonds monétaire FundShare EUR Cash Fund.

Nous vous précisons également que DEGIRO ne reçoit strictement aucun bénéfice, de quelque nature que ce soit, de la part de Morgan Stanley Investment Management pour la sélection de ces fonds monétaires.

Ci-dessous, un aperçu du rendement des fonds à fin juin 2020, du prospectus ainsi que du KIID. Pour obtenir les rendements les plus récents, nous vous invitons à consulter le site internet du gestionnaire des fonds.

Rendement au juin 2021KIID
FundShare Money Market Funds
EUR -0,73% KIID
USD -0,38% KIID
GBP -0,68% KIID
CHF -1,02% KIID
SEK -0,54% KIID
NOK -0,57% KIID
DKK -0,99% KIID

Les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Pour obtenir les rendements les plus récents, veuillez consulter le site internet du gestionnaire des fonds.

Note: La compensation partielle accordée par DEGIRO ne revêt aucun caractère obligatoire et est réalisée à titre commercial. DEGIRO n'est pas tenue de l’effectuer et peut décider d’en modifier les conditions ou d’y mettre fin à tout moment. Le cas échéant, nous en informerons nos clients au préalable. La compensation partielle s'applique uniquement aux performances négatives étant la conséquence du niveau des taux d'intérêt de marché et des frais de gestion. Les pertes subies sur un investissement effectué par le fonds ne sauraient être compensées par DEGIRO. Ce risque est faible.

Eonia interest rate

cashfund

Questions

En principe, si un tel événement se produisait sur une obligation non garantie, le montant total de l’investissement sur cet émetteur pourrait être perdu. Dans le cas où le fond serait exposé à hauteur de 5% de ses actifs sur une obligation faisant défaut, la valeur du fonds pourrait donc également diminuer de 5%. Une participation d’un montant de 100 euros dans un fonds monétaire serait alors valorisée à 95 euros. Ce risque de défaut est très faible.
Non, aux Pays-Bas, les sociétés d'investissement ne sont pas autorisées à conserver les liquidités de leurs clients. C’est la raison pour laquelle la structure des fonds monétaires a été mise en place.
Il n'existe aucuns frais associés à l'achat ou la vente de participations dans les fonds monétaires. Les frais de gestion pour les fonds monétaires qualifiés FundShare Cash Funds sont de 0,09% par an. Ces frais sont inclus dans la performance du fonds. DEGIRO a décidé de compenser les performances négatives étant la conséquence du niveau des taux d’intérêt de marché ainsi que des frais de gestion. Nous tenons toutefois à vous préciser que cette compensation est réalisée à titre gracieux par DEGIRO et ne revêt aucun caractère obligatoire. Pour plus d'information, veuillez consulter la question "Comment fonctionne le mécanisme de compensation des performances négatives pour les fonds monétaires FundShare ?"

Pour de nombreux clients, le taux d’intérêt de marché dans leur devise respective sera négatif. Nous ne souhaitons pas que nos clients soient impactés par ces taux d’intérêt et avons donc décidé de compenser partiellement les performances négatives des fonds monétaires étant la conséquence du niveau des taux d’intérêt et des frais de gestion.

Il est possible que la valeur d’un fonds monétaire diminue suite à des pertes subies sur un investissement réalisé par le fonds. Cela pourrait se produire, par exemple, si contre toute attente la France ou l’Allemagne ne pouvait faire face à ses obligations de paiement. Dans un tel cas, DEGIRO n'offrirait aucune compensation sur les pertes subies. Ce risque est très faible.

Cette compensation partielle est réalisée à titre gracieux par DEGIRO et ne revêt aucun caractère obligatoire. DEGIRO compense ces pertes sur la base de considérations commerciales. DEGIRO se réserve le droit de mettre un terme à cette compensation à l’avenir et le cas échéant, en informera ses clients à l’avance.

Pour consulter les performances des fonds monétaire dans chaque devise, veuillez cliquer ici.

Note: Investir comporte des risques. Vous pouvez perdre (une partie de) votre capital. Nous vous recommandons d'investir uniquement dans des produits financiers correspondant à vos connaissances et à votre expérience.

Note:
Investir comporte des risques. Vous pouvez perdre (une partie de) votre capital. Nous vous recommandons d'investir uniquement dans des produits financiers correspondant à vos connaissances et à votre expérience.