Investieren in Stammaktien

Was sind Stammaktien?

Stammaktien, auch bekannt als Stammaktien oder Stammanteile, sind Eigentumsanteile an einem Unternehmen. Wenn du Stammaktien kaufst, wirst du zu einem Teileigentümer des Unternehmens. Diese Aktien stellen einen Anspruch auf das Vermögen und die Erträge des Unternehmens dar. Als Aktionär hast du unter Umständen ein Stimmrecht in bestimmten Unternehmensangelegenheiten und hast auch Anspruch auf einen Anteil am Unternehmensgewinn in Form von Dividenden.

Stammaktien werden an Börsen wie der NYSE gehandelt. Ihre Preise schwanken je nach Angebot und Nachfrage sowie der Gesamtleistung des Unternehmens. Wenn das Unternehmen gut abschneidet, steigt der Wert seiner Stammaktien tendenziell an. Wenn das Unternehmen hingegen schlecht abschneidet, kann der Wert der Stammaktien sinken, was zu möglichen Verlusten für die Anleger führt.

Geschichte der Stammaktien

Die Idee der Stammaktien gibt es seit dem frühen 17. Jahrhundert, als die ersten modernen Unternehmen entstanden. Eines der frühesten Beispiele für Stammaktien ist die Niederländische Ostindien-Kompanie (VOC) aus dem Jahr 1602. Die VOC war das erste börsennotierte Unternehmen der Welt, das Aktien an Investoren verkaufte und das Konzept der Investition in Unternehmen durch Eigentumsanteile einführte.

Durch die Ausgabe von Stammaktien konnte die VOC Mittel für ihre ehrgeizigen Projekte, wie den Handel mit Gewürzen und die Gründung von Kolonien in Asien, aufbringen. Wer diese Aktien kaufte, wurde Miteigentümer der VOC und hatte Anspruch auf einen Teil der Gewinne des Unternehmens. Die Stammaktien der VOC wurden an der Amsterdamer Börse ge- und verkauft und boten den Aktionären Liquidität.

Der Erfolg der VOC und ihrer Stammaktien ebnete den Weg für den modernen Aktienmarkt und die Verwendung von Stammaktien als Anlageprodukt. Seit 1602 sind Stammaktien eine beliebte Wahl für Anleger, die am Wachstum und Erfolg von Unternehmen auf der ganzen Welt teilhaben wollen.

Warum nennt man Stammaktien Eigenkapital?

Stammaktien werden als Eigenkapital bezeichnet, weil sie das Eigentum an einem Unternehmen bedeuten. Eigenkapital bezeichnet den Eigentumsanteil oder den verbleibenden Anspruch auf die Vermögenswerte und Erträge eines Unternehmens. Stammaktionäre gelten als die wahren Eigentümer eines Unternehmens, da sie einen Anspruch auf die Vermögenswerte und Erträge des Unternehmens haben, nachdem alle anderen Beteiligten (wie Schuldner und Vorzugsaktionäre) entschädigt wurden.

Der Begriff "Eigenkapital" unterstreicht die Tatsache, dass Stammaktionäre einen Anteil am Unternehmen besitzen und an dessen Wert beteiligt sind. Im Gegensatz zu Fremdkapitalgebern, die durch Kredite oder Anleihen einen festen Anspruch auf die Vermögenswerte des Unternehmens haben, kann der Wert des Anteils von Stammaktionären je nach Marktentwicklung des Unternehmens schwanken.

Darüber hinaus haben Stammaktionäre bestimmte Rechte und Privilegien, wie z. B. das Stimmrecht in Unternehmensangelegenheiten, was ihren Eigentumsstatus und ihre Fähigkeit, an Entscheidungsprozessen mitzuwirken, weiter unterstreicht. Stammaktien werden deshalb als Eigenkapital bezeichnet, weil sie das Eigentum und den verbleibenden Anspruch auf das Vermögen und die Erträge eines Unternehmens darstellen.

Warum geben Unternehmen Stammaktien aus?

Unternehmen geben zum Beispiel Stammaktien aus, um Kapital zu beschaffen. Durch den Verkauf von Unternehmensanteilen können sie Mittel zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs, für Investitionen in Wachstumschancen oder zur Schuldentilgung generieren. Ausserdem ermöglicht die Ausgabe von Stammaktien den Unternehmen, die Risiken und Vorteile des Eigentums mit den Investoren zu teilen.

Unterschiede zwischen Stammaktien und Vorzugsaktien

Stammaktien und Vorzugsaktien sind zwar beide Arten von Aktien, aber es gibt einige wichtige Unterschiede zwischen ihnen. Vorzugsaktien haben in der Regel einen festen Dividendensatz, was bedeutet, dass den Aktionären ein bestimmter Betrag an Dividendenzahlungen garantiert wird.

Andererseits sind die Dividenden von Stammaktien nicht festgelegt und können je nach der Leistung des Unternehmens schwanken. Vorzugsaktionäre haben im Falle eines Konkurses einen höheren Anspruch auf das Vermögen und die Gewinne des Unternehmens als Stammaktionäre.

Arten von Stammaktien

Wenn es um Stammaktien geht, können Anleger je nach ihren Zielen und ihrer Risikobereitschaft aus einer Vielzahl von Optionen wählen. Hier sind einige gängige Arten von Stammaktien:

1. Wachstumsaktien: Diese Aktien gehören zu Unternehmen, bei denen ein überdurchschnittliches Gewinn- und Umsatzwachstum zu erwarten ist. Sie gehören oft zu wachstumsstarken Branchen wie Technologie oder Gesundheitswesen. Wachstumsaktien reinvestieren ihre Gewinne wieder in das Unternehmen, um den Betrieb zu erweitern und Marktanteile zu erobern. Anleger werden von Wachstumsaktien wegen ihres potenziellen langfristigen Kapitalzuwachses angezogen.
2. Substanzaktien: Diese Aktien werden vom Markt als unterbewertet angesehen. Sie werden im Vergleich zu ihren Fundamentaldaten wie Gewinn, Vermögen und Cashflow zu niedrigeren Preisen gehandelt. Value-Investoren suchen nach Aktien, von denen sie glauben, dass sie unter ihrem wahren Wert gehandelt werden. Value-Aktien haben oft ein stabiles Geschäft und können Dividenden ausschütten. Anleger in Value-Aktien suchen nach Möglichkeiten für Kurssteigerungen, wenn der Markt den wahren Wert der Aktie erkennt.
3. Dividendentitel: Diese Aktien schütten regelmässig Dividenden an die Aktionäre aus. Sie werden in der Regel mit reifen und stabilen Unternehmen in Verbindung gebracht, die einen stetigen Cashflow erwirtschaften. Dividendenaktien bieten Anlegern einen stetigen Einkommensstrom und sind bei einkommensorientierten Anlegern, wie z. B. Rentnern, sehr beliebt. Die Dividenden können reinvestiert oder in bar ausgezahlt werden.
4. Blue-Chip-Aktien: Blue-Chip-Aktien sind Aktien grosser, etablierter Unternehmen mit stabilen Erträgen, starken Bilanzen und einer marktbeherrschenden Stellung in ihrer Branche. Sie gelten als sichere Anlagen mit geringerem Risiko als kleinere Unternehmen. Blue-Chip-Aktien sind bekannt für ihre langjährigen Dividendenzahlungen und werden von konservativen Anlegern bevorzugt, die Stabilität und Zuverlässigkeit suchen.
5. Zyklische Aktien: Diese Aktien werden stark durch den Wirtschaftszyklus beeinflusst. Sie entwickeln sich während des Wirtschaftswachstums gut und schneiden in Abschwungphasen schlechter ab. Branchen wie die Automobilindustrie, das Baugewerbe und zyklische Konsumgüter sind zyklische Aktien. Anleger in zyklische Aktien müssen ihre Investitionen anhand von Wirtschaftsindikatoren und Marktzyklen planen.
6. Defensive Aktien: Defensive Aktien entwickeln sich in der Regel auch bei Konjunkturabschwüngen oder Marktschwankungen gut. Sie gehören zu Unternehmen in Branchen, die relativ wenig von wirtschaftlichen Schwankungen betroffen sind, wie z. B. Versorger, Gesundheitswesen oder Basiskonsumgüter. Defensive Aktien gelten als stabile Investitionen, die bei turbulenten Marktbedingungen einen gewissen Schutz bieten.

Beispiele für Stammaktien

• Apple Inc (AAPL): Apple ist ein multinationales Technologieunternehmen, das für seine Unterhaltungselektronik, Software und Online-Dienste bekannt ist. Es ist eines der wertvollsten börsennotierten Unternehmen der Welt.
• Microsoft Corporation (MSFT): Microsoft ist ein Technologieunternehmen, das Computersoftware, Unterhaltungselektronik und PCs entwickelt, herstellt, lizenziert, unterstützt und verkauft. Am bekanntesten ist das Unternehmen für sein Windows-Betriebssystem und die Office-Produktivitätssoftware.
• ASML Holding NV (ASML): ASML ist ein niederländisches multinationales Unternehmen, das sich auf die Entwicklung und Herstellung von Fotolithografiesystemen für die Halbleiterindustrie spezialisiert hat. Es ist ein wichtiger Lieferant für die grossen Halbleiterhersteller weltweit.
• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE (MC): LVMH ist ein französisches multinationales Luxusgüterkonglomerat. Es ist bekannt für sein Portfolio an prestigeträchtigen Marken in verschiedenen Bereichen, darunter Mode, Kosmetik, Schmuck und Spirituosen. Zu seinen Marken gehören Louis Vuitton, Dior, Sephora und Moët & Chandon.
• Banco Santander, S.A. (SAN): Banco Santander ist eine spanische multinationale Geschäftsbank. Sie bietet eine Reihe von Bank- und Finanzdienstleistungen für Privatpersonen, Unternehmen und Institutionen auf der ganzen Welt an.

Wie man in Stammaktien investiert

Die Investition in Stammaktien kann ein lohnender Weg sein, um dein Vermögen zu vermehren. Hier sind einige wichtige Überlegungen und Strategien, die du berücksichtigen solltest, wenn du in Stammaktien investieren möchtest.

Marktkapitalisierung berücksichtigen

Aktien werde auf der Grundlage der Marktkapitalisierung (Market-Cap) klassifiziert, die sich auf den Gesamtwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens bezieht. Die Klassifizierung umfasst Large-Cap-, Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien.

• Large-Cap-Aktien: Diese Aktien gehören zu etablierten, stabilen Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von in der Regel mehr als 10 Milliarden US-Dollar. Large-Cap-Aktien gelten oft als weniger riskant und können stabilere Renditen bieten.
• Mid-Cap-Aktien: Mid-Cap-Aktien sind Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Mrd. USD. Diese Aktien können ein Gleichgewicht zwischen Wachstumspotenzial und Stabilität bieten.
• Small-Cap-Aktien: Small-Cap-Aktien gehören zu kleineren Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 2 Milliarden US-Dollar. Diese Aktien gehören oft zu neueren, wachstumsorientierten Unternehmen und können volatiler sein. Sie bieten die Chance auf höhere Renditen, sind aber auch mit einem höheren Risiko verbunden.

Recherche und Analyse

Bevor du in Stammaktien investierst, kann es entscheidend sein, potenzielle Investitionen zu recherchieren und zu analysieren. Berücksichtige die folgenden Faktoren:

• Unternehmensgrundlagen: Beurteile die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, einschliesslich des Umsatzwachstums, der Erträge, des Schuldenstands und der Rentabilität.
• Branchenanalyse: Verstehe die Branchentrends, die Marktdynamik und die Position des Unternehmens innerhalb seines Sektors. Berücksichtige Faktoren wie den technologischen Fortschritt, das regulatorische Umfeld und die Wettbewerbslandschaft.
• Management und Führung: Beurteile das Managementteam des Unternehmens, seine Erfolgsbilanz und seine Fähigkeit, die Strategie des Unternehmens erfolgreich umzusetzen.

Diversifiziere dein Portfolio

Diversifizierung kann entscheidend sein, um das Risiko in deinem Anlageportfolio zu mindern. Investiere in eine Mischung aus Unternehmen, Branchen und Marktkapitalisierung. So streust du das Risiko und erhöhst die Wahrscheinlichkeit, dass du positive Erträge erzielst.

Überwachen und überprüfen

Beobachte deine Investitionen regelmässig und halte dich über Unternehmens- und Marktnachrichten auf dem Laufenden. Überprüfe deine Investitionsthese regelmässig und passe sie bei Bedarf an.

Vor- und Nachteile einer Investition in Stammaktien

Wie bei jeder Investition gibt es auch bei der Investition in Stammaktien Vor- und Nachteile zu beachten.

Vorteile einer Investition in Stammaktien

• Potenzial für hohe Renditen: Stammaktien haben das Potenzial, hohe Renditen zu erzielen. Wenn das Unternehmen gute Leistungen erbringt, kann der Aktienkurs steigen, was zu Kapitalgewinnen für Anleger führt.
• Eigentumsrechte und Stimmrechte: Als Aktionärin oder Aktionär kannst du bei Unternehmensentscheidungen ein Mitspracherecht haben.
• Dividendenpotenzial: Einige Unternehmen zahlen regelmässige Dividenden an ihre Stammaktieninhaber.

Nachteile einer Investition in Stammaktien

• Volatilität: Stammaktien können erheblichen Kursschwankungen unterliegen, die zu Verlusten führen können.
• Fehlende Garantien: Es gibt keine Garantien für Dividendenzahlungen oder Kapitalzuwachs.
• Risiko eines Firmenkonkurses: Wenn ein Unternehmen in Konkurs geht, können Stammaktionäre ihre gesamte Investition verlieren.