In nicht-zyklische Aktien investieren

Was sind nicht-zyklische Aktien?

Nicht-zyklische Aktien sind Aktien, die in der Regel nicht von wirtschaftlichen Entwicklungen beeinflusst werden. Die Investition in nicht-zyklische Aktien ist in der Regel eine langfristige Strategie. Die Anleger können von konstanten Gewinnen und Einnahmen profitieren. Viele dieser Aktien zahlen auch eine Dividende.

Da sie als sichere Anlage gelten, konzentrieren sich Anleger in Baisse- und Rezessionszeiten oft auf sie, aber auch als Strategie zur Diversifikation.

Mit ihren soliden Cashflows und stabilen Betrieben neigen nicht-zyklische Aktien dazu, den Markt zu übertreffen, wenn die Wirtschaftstätigkeit nachlässt. Das bedeutet auch, dass sie oft schlechteren Umständen trotzen können, wenn ihr Überleben als Unternehmen in einer Baisse bedroht ist. Das liegt daran, dass die Menschen nicht auf die Waren und Dienstleistungen verzichten wollen oder können, die diese Unternehmen anbieten und die für das Überleben notwendig sind.

Was ist der Unterschied zu zyklischen Aktien?

Auf der anderen Seite schwanken die Aktienkurse zyklischer Aktien in relativ kurzen Zeiträumen auf der Grundlage der wirtschaftlichen Bedingungen und Konjunkturzyklen.

Aktien, die in Zeiten hoher Konsumausgaben steigen und in Rezessionen fallen - und deren Aktienkurse durch einen Rückgang der Nachfrage und damit der Erträge beeinflusst werden - sind zyklische Aktien. Diese konjunktursensiblen Aktien sind in der Regel risikoreich und ertragsstark.

Bei nicht-zyklischen Aktien sind die Schwankungen und die Votalität nicht so ausgeprägt, da sie nicht mit der wirtschaftlichen Aktivität korrelieren.

Zyklische und nicht-zyklische Aktien werden von den Analysten nach unterschiedlichen Definitionen eingeteilt. Was nach einer Definition konjunkturabhängig ist, wird nach einer anderen Definition als weniger konjunkturabhängig angesehen. Deshalb empfehlen wir dir zu recherchieren, was am besten zu deinem Risikoprofil passt.

Welche Sektoren sind nicht zyklisch?

Zu den nicht-zyklischen Branchen gehören das Gesundheitswesen, Versorgungsunternehmen, Nahrungsmittel und Getränke, Tabakwaren sowie Haushalts- und Körperpflegeprodukte. Bei vielen handelt es sich um Grundnahrungsmittel, die aufgrund der Grundbedürfnisse der Menschen immer gefragt sind. Strom und Wasser zum Beispiel gelten als nicht-zyklische Sektoren, weil die Nachfrage nach ihnen relativ konstant bleibt.

Es gibt aber auch zyklische Konsumwerte, die, wie der Name schon sagt, zyklisch sind, wie Restaurants und Bekleidungsunternehmen. Sie entwickeln sich in der Regel gut, wenn die Verbraucherausgaben steigen. Aktien aus dem Banken- und Immobiliensektor sind ebenfalls zyklisch.

Technologieaktien sind nicht eindeutig zyklisch oder nicht-zyklisch, denn das hängt vom jeweiligen Unternehmen ab. Halbleiteraktien sind zum Beispiel eher nicht-zyklisch, da sie immer gebraucht werden, während Glücksspielaktien auf der Nachfrage in verschiedenen wirtschaftlichen Zeiten basieren und damit zyklisch sind.

Einige Investmentbanking-Aktien waren von dem COVID-Rückgang nicht betroffen, so dass man argumentieren könnte, dass es sich um nicht-zyklische Aktien handelt. Allerdings sind sie möglicherweise nicht immun gegen wirtschaftliche Trends, weshalb wie immer eine sorgfältige Recherche ratsam ist.

Beispiele für nicht-zyklische Aktien

1. Procter & Gamble Company: Ein multinationales US-amerikanisches Konsumgüterunternehmen, das fast 80 Marken besitzt, die hauptsächlich in den Bereichen Schönheit und Gesundheit tätig sind. Zu den Namen gehören Pampers, Always, Swiffer, Head & Shoulders, Pantene, Oral B, Vicks und Gillette.
2. Mondelez International: Mondelez ist in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie tätig. Das Unternehmen ist einer der grössten Snackhersteller der Welt und hat Marken wie Oreo, Ritz, LU, Cadbury Dairy Milk, Milka und Toblerone. Diese stehen für Kekse, gebackene Snacks und Schokolade.
3. Coca-Cola Company: Der Hersteller des beliebtesten Getränks der Welt besitzt mittlerweile ein Getränkeportfolio mit mehr als 200 Marken und Tausenden von Getränken auf der ganzen Welt, von Softdrinks und Wässern bis hin zu Kaffee und Tees. Dazu gehören Costa Coffee, Schweppes, Fuze Tea und mehr.
4. Sanofi: Ein französisches multinationales Pharma- und Gesundheitsunternehmen, das sich auf die Bereiche Spezialmedizin, Impfstoffe, allgemeine Arzneimittel und Verbrauchergesundheit konzentriert. Es verfügt über eine breite Palette von Technologie- und Produktionsplattformen, u. a. für mRNA.
5. SSE PLC: Das in Grossbritannien ansässige Energieunternehmen hat sein Kerngeschäft in wirtschaftlich regulierten Stromnetzen und erneuerbaren Energien. Dazu gehören Onshore- und Offshore-Windparks, Wasserkraftwerke, Stromübertragungs- und -verteilungsnetze, flexible Kraftwerke, Kohlenstoffabscheidung und Wasserstoffspeicherung, Solarenergie und Batteriespeicher sowie Energieprodukte und -dienstleistungen für Unternehmen und andere Kunden.

Einige ETFs mit nicht-zyklischen Aktien, die wir auf unserer Plattform anbieten:

Hinweis: Es kann sein, dass einige ETFs aus regulatorischen Gründen für dein Land (vorübergehend) nicht auf unserer Plattform verfügbar sind.

Wie man in nicht-zyklische Aktien investiert

Wenn du darüber nachdenkst, in nicht-zyklische Aktien zu investieren, findest du hier einige Tipps, die du berücksichtigen kannst:

• Bilde dich weiter: Informiere dich über die Unterschiede zwischen zyklischen und nicht-zyklischen Aktien und entscheide, ob nicht-zyklische Aktien zu deiner Risikobereitschaft passen.
• Recherchiere verschiedene Arten von nicht-zyklischen Aktien: Es gibt ein riesiges Spektrum an verschiedenen nicht-zyklischen Aktien, also mach dich mit verschiedenen Sektoren und Unternehmen sowie deren Finanzdaten und Aussichten vertraut. Selbst innerhalb eines bestimmten Sektors gibt es Unterschiede zwischen den Unternehmen und der Entwicklung ihrer Aktien.
• Diversifiziere dein Portfolio: Streue deine Investitionen und erwäge, nicht-zyklische Aktien durch zyklische oder andere Investitionen zu ersetzen, um sicherzustellen, dass du auf deine finanziellen Ziele hinarbeitest.

Vor- und Nachteile von nicht-zyklischen Aktien

Vorteile von Investitionen in nicht-zyklische Aktien:

• Stabile Kapitalerträge: Die Investition in nicht-zyklische Aktien kann die Chance auf stabile Erträge eröffnen. Diese Unternehmen profitieren in der Regel von gleichbleibenden Gewinnen und Einnahmen, unabhängig von makroökonomischen Trends und Geschäftszyklen. Sie sind solide Einkommensbringer in guten wie in schlechten Zeiten und bieten einen potenziellen Schutz vor einem Konjunktureinbruch.
• Diversifizierung: Nicht-zyklische Aktien sind in der Regel risikoarme Anlagen und können daher eine Möglichkeit sein, risikoreiche, volatile Aktien auszugleichen, die vielleicht auch Teil deiner Anlagestrategie sind. Investitionen in nicht-zyklische Aktien können Diversifizierungsvorteile bieten, da diese Unternehmen in verschiedenen Subbranchen wie dem Gesundheitswesen, Basiskonsumgütern, Versorgungsunternehmen und anderen tätig sind.
• Potenzial für einen sicheren Hafen: Unvorhersehbare wirtschaftliche Aktivitäten können sich auf zyklische Aktien auswirken. Nicht-zyklische Aktien hingegen sind eher rezessionsresistent und Panikverkäufe sind in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit eher unwahrscheinlich.

Nachteile von Investitionen in nicht-zyklische Aktien:

• Verpassen von Bullenmärkten: Die positive Stimmung rund um eine Aktie ist oft an die wirtschaftliche Lage gebunden. Da nicht-zyklische Aktien meist nicht von Konjunkturzyklen beeinflusst werden, bedeutet dies auch, dass hohe Renditen seltener vorkommen und Bullenmärkte zu geringeren Gewinnen führen können. Die Geschäftsmodelle sind in der Regel solide und zeichnen sich nicht durch extreme Wachstumsbedingungen aus.
• Vorhersehbarkeit: Anleger, die gerne Risiken eingehen, sind mit den Renditen nicht-zyklischer Aktien möglicherweise nicht zufrieden. Diese Aktien gelten in der Regel als berechenbar, da sie keine Hochs und Tiefs erleben, was sie eher zu sicheren Anlagen als zu Daytrades macht.
• Unterschiedliche Definitionen von nicht-zyklischen Aktien: Es ist wichtig, sorgfältig zu recherchieren, welche Aktien tatsächlich als nicht-zyklische Aktien gelten. Einigen Analysten zufolge können Technologieunternehmen und Bankaktien als nicht-zyklische Aktien angesehen werden. Es kann jedoch auch argumentiert werden, dass sie immer noch anfällig für wirtschaftliche Schocks sind und daher keine nicht-zyklischen Aktien sind.